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ETF成公募最大风口 头部公司掀起费率战

◎记者 赵明超

近日,在中国证监会召开的座谈会上,基金降费问题再被提及。与会代表提出,希望进一步降低费率水平,更好服务投资者。从业内发展情况看,在近期火热的ETF热潮中,不少公司已经主动降费抢占市场份额。

2月7日,广发基金公告称,自2月7日起调低广发中证1000ETF的管理费率及托管费率,年管理费率从0.50%下调至0.15%,年托管费率从0.10%下调至0.05%。2月8日,工银瑞信基金公告称,工银沪深300ETF的管理费年费率由0.45%调低至0.15%,托管费年费率由0.1%调低至0.05%,工银沪深300ETF联接C类基金份额的销售服务费年费率由0.25%调低至0.1%。

从目前的宽基ETF费率情况看,在多只沪深300ETF中,易方达沪深300ETF费率最低,年管理费率和年托管费率合计为0.2%,华泰柏瑞、嘉实基金和华夏基金旗下的沪深300ETF基金的年综合费率均为0.6%。

1月26日,富国基金曾公告称,已获基金份额持有人大会审议通过,将“富国创业板指数型证券投资基金”变更为“富国创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金”,该基金的管理费率从变更前的年费率1%降至0.3%,年托管费率从0.2%降至0.1%。

梳理过往公告可以发现,ETF降费的战火,早在去年下半年就开始了。2023年9月5日,易方达基金公告称,调低易方达上证科创板50ETF和易方达上证科创50联接的管理费率及托管费率,其中管理费年费率由0.5%调低至0.4%,托管费年费率由0.1%调低至0.08%。

工银瑞信基金紧随其后,自2023年9月9日起,工银瑞信上证科创板50ETF的管理费年费率由0.5%调低至0.3%,托管费年费率由0.1%调低至0.05%。2023年9月13日,华安基金公告称,华安上证科创50ETF管理费年费率由0.5%降低至0.15%,托管费年费率由0.1%降低至0.05%。

对于主要依靠管理费收入的公募基金公司来说,其收入和基金规模直接相关,如此大幅度地降低管理费等于大幅降低自己的收入,基金公司此举意欲何为?

沪上某基金销售机构人士表示,从上述主动降费的基金可以发现,和同类基金相比,规模均相对有限。如果通过降低费率吸引到更多资金买入的话,最后收取的管理费还会增加。

事实上,在今年以来的震荡行情中,ETF吸引了大量资金涌入,不少宽基ETF规模暴增。规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF规模逼近2000亿元,华夏上证50ETF和易方达沪深300ETF先后突破千亿元。即使费率降低,只要规模足够大,同样可以收到丰厚的管理费。

在某基金销售机构人士看来,对于指数基金来说,通过大幅降低费率的手段,基金公司可能吸引机构投资者买入,以满足特定大资金客户的需求。

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